五大私募独门股有何“玄机”

2010年08月10日 07:17　来源：中国证券报　

　　□本报记者贺辉红

　　截至8月9日，有近400家上市公司公布了中报，这些公司中，信托公司（包括阳光信托产品）成为54家公司的前十大流通股东，而这54家公司中，有5家公司是阳光私募的“独门股”，即除阳光私募信托外，鲜有其他机构投资者参与。

　　谁的“独门股”

　　上述已披露中报的上市公司中，前十大流通股东有信托公司的共有54家，而机构投资者中，只有阳光信托的只有5家，这5家公司分别是威尔泰、梅花伞、国兴地产、京山轻机和齐翔腾达。

　　百瑞信托-百瑞恒益52号和山东省国际信托-恒鑫一期集合资金信托如影相随，他们都是威尔泰和梅花伞的前十大流通股股东。其中，两个信托账户共持有威尔泰约75万股，都是二季度新进股东，在前十大流通股东中分列第八位和第九位；持有梅花伞约47万股，他们于今年一季度介入上述两只股票，第二季度有所减持，目前百瑞恒益52号是第九大流通股东，而恒鑫一期排在第四位。据悉，原来的明星股东“郭冬临”就是跟这两个信托共同进退，一季度之后，“郭冬临”就再未出现过。百瑞信托-百瑞恒益52号的管理人是中投新亚太（河南）投资管理有限公司，该公司的团队成员基本上来自券商，而恒鑫一期的管理人到底是谁，无据可查，有人猜测，这两只信托同属于一家管理公司。

　　介入国兴地产的阳光私募则是昆仑信托-甬江十七号和山东信托-宝华2号。令人奇怪的是，同样无法找到这两只信托产品的投资经理，也暂时找不到相关公司的相关网页。甬江十七号的发行地是在宁波，可能是一只结构化产品。网页上存在一家叫宝华国际的资产管理公司，但公司网页暂时无法打开。

　　介入京山轻机的则是中融信托-双重精选1号，该信托曾持有洪涛股份、九芝堂、东力传动、南京中商等股票，二季度第一次介入京山轻机。

　　而买入齐翔腾达的则是广东粤财信托-金贝壳1号，该产品隶属于广州金贝壳投资有限公司，投资经理叫黄明新，该公司今年一季度曾介入*ST甘化，该股也是金贝壳的独门股。

　　表现平平或有“后劲”

　　从这5只股票的表现来看，无论是年内表现，还是近期表现皆不能算非常突出。7月初至今，涨幅最大的威尔泰上涨25%，京山轻机则上涨17.46%，梅花伞涨幅达17.29%，国兴地产则仅上涨9.11%。而从年内的表现来看，齐翔腾达上涨7.83%，威尔泰上涨2.54%，国兴地产则下跌19.88%。当然，多数私募都是二季度才介入到上述股票当中，因而目前也较难判断其盈利情况。

　　但这5只独门股并非市场普遍看好的蓝筹股，反而多数盘小、体弱而又有一定题材。这5只股票中基本面最好的可能就是齐翔腾达，中报每股收益0.65元。其它4只股票都是微利股，国兴地产甚至中报亏损。京山轻机的每股收益也只有0.015元。总股本方面，最大的京山轻机只有3.45亿股左右，而其股价较低，总市值仅20亿左右。威尔泰和梅花伞都不足1亿股本。国兴地产1.8亿股本，以现价计算，总市值不足18亿元，属于小型房地产公司。

　　最为重要的是这些公司都有“题材”可以想象。梅花伞有重组题材，食品巨头康师傅曾率团对其进行考察，引发猜想；威尔泰是核电新锐，更兼“水处理”环保概念；国兴地产和京山轻机都有重组题材；齐翔腾达则是“循环经济”质优股。

　　分析人士认为，股市里最稀缺的不是资金，而是独特的眼光。从几家阳光信托之前拿的股票来看，表现的确还不错，在没有系统性风险的情况下，对于这些私募的独门股或可重点关注。

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